Soluciones de Financiación y Consultoría
Cobertura cambiaria
para su empresa
Si su empresa paga o cobra en dólares, cada movimiento de la tasa de cambio afecta su presupuesto. Le conectamos con nuestro aliado estratégico, una casa de valores regulada, para explorar un NDF (Non-Deliverable Forward): un contrato que fija hoy la tasa de un flujo futuro, para que sepa desde ya cuántos pesos pagará o recibirá.
SOLUCIÓN FINANCIERA
Opciones y coberturas
Producto
NDF de tasa de cambio
Entrega en Dólares
No hay
Liquidación
La diferencia, en pesos
Garantía inicial*
10% del nominal
Contraparte
Casa de Valores aliada
*Pregunte por alternativas disponibles
Casa de valores regulada por la SMV de Panamá, con Oficina de Representación en Colombia.
El riesgo cambiario, con datos reales
Esto ya ha sucedido
En tres meses, el dólar pasó de 4.268 a 5.061 pesos
Así se movió la TRM entre agosto y noviembre de 2022. Una empresa que había presupuestado un pago al exterior con la tasa de agosto terminó pagando mucho más en noviembre.
TRM oficial vs. una tasa fija hipotética
COP por USD · 5 ago – 5 nov 2022
Cuadro ilustrativo · No es una cotización
Pago de USD 100.000 presupuestado el 5 ago
COP 426.830.000
El mismo pago con la TRM del 5 nov
COP 506.121.000
Sobrecosto sin cobertura
+ COP 79.291.000
Fuente de la serie: Tasa Representativa del Mercado (TRM) certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, publicada en datos.gov.co. Valores por fecha de vigencia.
La línea verde no es un precio de mercado. Es una tasa fija hipotética igual a la TRM del 5 de agosto de 2022, usada solo para ilustrar el efecto de fijar una tasa. No corresponde a una tasa forward de esa fecha ni a una cotización de nuestro aliado. Una tasa forward real incluye el diferencial de tasas de interés entre pesos y dólares y el margen comercial de la contraparte. Los movimientos pasados de la tasa de cambio no indican su comportamiento futuro..
La Solución
Fije hoy la tasa de un flujo futuro, sin mover dólares
Usted sigue comprando o vendiendo sus divisas con su banco, como siempre. En paralelo, el NDF con nuestro aliado compensa la diferencia entre la tasa pactada y la del mercado al vencimiento.
PASO DE LA OPERACIÓN
Se pacta monto, fecha y tasa
Se define el monto nominal en USD, la fecha de su pago o cobro y la tasa forward que la contraparte cotiza para esa fecha.
AL VENCIMIENTO
No se entregan dólares
No hay intercambio del monto total. Solo se liquida en pesos la diferencia entre la tasa pactada y la de mercado.
RESULTADO
Su flujo en pesos queda definido
Lo que pierda con el banco lo recibe del NDF, y lo que gane con el banco lo paga al NDF. El resultado combinado es su tasa pactada.
Importador · el dólar sube
Compra de USD con el banco
− COP 300.000
Recibido del NDF
+ COP 300.000
Resultado combinado
COP 0
Ejemplo ilustrativo · USD 1.000 · pactado 3.800 · mercado 4.100
Importador · el dólar baja
Compra de USD con el banco
+ COP 200.000
Pagado del NDF
- COP 200.000
Resultado combinado
COP 0
Ejemplo ilustrativo · USD 1.000 · pactado 3.800 · mercado 3.600
Resultado frente a la tasa pactada. La cobertura neutraliza la pérdida cambiaria y también renuncia a la ganancia cambiaria: su objetivo es dar certeza, no generar rendimiento.
Para quién
Empresas con flujos en dólares y fechas conocidas
La cobertura parte de una operación real de su negocio. Si puede decir cuánto va a pagar o cobrar en USD y cuándo, podemos explorar si un NDF le sirve
Paga en USD
Importadores
Compras de inventario, maquinaria o insumos con pago diferido a proveedores del exterior.
Cobra en USD
Exportadores
Café, flores, frutas, manufacturas o servicios facturados en dólares con cobro a 30, 60 o 90 días.
Debe en USD
Deuda en moneda extranjera
Cuotas de créditos, leasing o arrendamientos en USD cuyo valor en pesos cambia cada mes.
Proyecta en USD
Proyectos e inversiones
Capex, contratos o licitaciones con componentes en dólares que ya tienen un presupuesto en pesos.
Simulador
¿Cuánto se juega su empresa en la tasa de cambio?
Ingrese un flujo de su operación y mueva el escenario. Verá el impacto sin cobertura, el efecto de un NDF y la garantía que tendría que constituir.
Este simulador no muestra precios de mercado ni cotizaciones. Todas las tasas son valores hipotéticos que usted ingresa.
La tasa real de un NDF solo la puede cotizar la contraparte para una fecha y un monto específicos.
Condiciones claras
Lo que debe saber antes de cubrirse
Una cobertura bien hecha empieza por entender sus compromisos. Estas son las condiciones generales de nuestro aliado para operaciones con derivados.
Quién hace qué
Dos roles distintos, un objetivo:
que usted decida con información
REFERIDOR
Serfintech SAS
Firma colombiana de soluciones de financiación y consultoría.
Refiere empresas a su aliado estratégico.
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Recibe su solicitud y la canaliza a nuestro aliado.
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Acompaña la relación comercial como punto de contacto.
-
No cotiza, no ejecuta operaciones ni recibe dinero.
-
No es una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
ALIANZA ESTRATÉGICA - CONTRAPARTE
Nuestro aliado estratégico
Casa de valores de Panamá, regulada por la SMV (Licencia No. 29 de 23 de enero de 2013), con Oficina de Representación en Colombia.
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Explica el producto, sus costos y sus riesgos.
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Firma con usted el acuerdo marco y cotiza cada NDF.
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Administra garantías, valoración diaria y liquidación.
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Es su contraparte en cada operación.
Preguntas frecuentes
Lo que suelen preguntar los gerentes financieros
Contáctenos
Hablemos de sus flujos en dólares
Cuéntenos su caso. Con su autorización, compartimos sus datos con la Oficina de Representación en Colombia de nuestro aliado estratégico, que le contactará para una sesión exploratoria sin compromiso.
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Revisión de su exposición cambiaria actual
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Explicación del NDF con ejemplos de su operación
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Claridad sobre garantías, costos y riesgos antes de firmar
Teléfono: +57 310 322 4083
Correo: diego.bejarano@serfintech.co
SOBRE SERFINTECH
Serfintech SAS es una firma de soluciones de financiación y consultoría. No es una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, no es intermediario del mercado de valores, no presta asesoría de inversión, no cotiza ni ejecuta operaciones y no recibe recursos de clientes. Su actividad se limita a referir empresas interesadas a Sardona Capital S.A., por lo cual puede recibir una remuneración.
SOBRE NUESTRO ALIADO
Sardona Capital S.A. es una casa de valores constituida en la República de Panamá, regulada y supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá (Licencia SMV No. 29 de 23 de enero de 2013). Promoción y oferta de los negocios y servicios del mercado de valores del exterior a través de su Oficina de Representación en Colombia: Edificio SEKI, Carrera 16 # 93-78 Of. 510, Bogotá. Las operaciones se celebran directamente con la entidad del exterior, bajo el acuerdo marco ISDA y la ley aplicable a sus contratos.
ADVERTENCIAS
Los derivados son instrumentos complejos. Movimientos adversos del mercado pueden generar llamados a margen y la pérdida parcial o total de las garantías entregadas. La serie de la TRM es un dato histórico oficial; todas las demás cifras y tasas de esta página son ilustrativas e hipotéticas y no constituyen cotización, oferta, recomendación ni promesa de resultados. Los movimientos pasados no indican comportamientos futuros. Cada operación está sujeta a la aprobación discrecional de Sardona. Dirigido exclusivamente a empresas con flujos en moneda extranjera.
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